2017年4月9日，深圳會展中心CITE2017展會現(xiàn)場，一場以“擁抱將來”為主題的B2B3.0電商高峰論壇成功舉行。來自賣好車、慧聰芯城等筆直職業(yè)的電商途徑，以及中駿本錢、啟賦本錢的出資人和電子工業(yè)供應鏈環(huán)節(jié)的公司代表齊聚一堂，一起討論B2B3.0年代，工業(yè)電商運用、電商新經(jīng)濟的開展趨勢，以及傳統(tǒng)工業(yè)憑借B2B3.0的公司晉級新玩法。

以下為啟賦本錢合伙人曾崢現(xiàn)場講演的實錄：

啟賦本錢合伙人 曾崢

B2B從2014年以后，就俄然之間變得十分熱，許多本來不怎么投B2B的組織，也開端在B2B的范疇尋覓好的途徑。但要點講，B2B的出本錢來有難度，并且B2B創(chuàng)業(yè)的格外優(yōu)質(zhì)的項目本來也不多。從別的一個視點來講，B2B的門檻增高，但商場空間本來有很大。它的旅程應當會更長。咱們從2013年就開端重視B2B，工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)，是在國內(nèi)出資人之間對比早得重視這個范疇。三年下來，首要是籌A輪以前，籌了150多個項目，大約三分之二的工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)。所以，在B2B范疇的規(guī)劃也仍是對比深，對比廣，看到的項目形式，也閱歷得對比多，所以，這里同享一些咱們對于工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)出資的一些主意。

工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)VC出資是將來風口，首要分為四個有些：

1.工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)VC出資是將來風口

2.啟賦本錢簡介

3.工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)年代，怎么投？

4.工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)年代創(chuàng)業(yè)的幾點主張

工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)VC出資為何俄然成了風口？將來有多大的時機，那我自己覺得將來5-10年，仍是有無窮的時機。當然，做工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)不意味著產(chǎn)性格的公司，就沒時機。本來，好的產(chǎn)性格的公司，永久有時機�？墒枪�業(yè)互聯(lián)網(wǎng)，本來是從14年開端，將來最少有10年以上的時機。咱們看這幅圖，能夠大略了解，我國互聯(lián)網(wǎng)年代開展的進程。

97年到11年是平面互聯(lián)網(wǎng)，那個時候拿桌面電腦上網(wǎng)；

11年到14年是二維互聯(lián)網(wǎng)，是移動互聯(lián)網(wǎng)，這個年代的象征是微信開端，但微信開端前面是3G的智能終端的基礎設施，開端鋪設...智能手機，這些要素疊加起來，加上微信的迅速開展發(fā)生了11年到14年，移動互聯(lián)網(wǎng)的。仔細回想，一切移動互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)業(yè)的優(yōu)異項目，本來都是基于這段的，3億用戶從PC端，一下用了移動互聯(lián)網(wǎng)。

14年以后，進入了別的一個開展的年代，叫智能互聯(lián)網(wǎng)。智能互聯(lián)網(wǎng)的中心叫萬物互聯(lián)。所謂人工智能，大數(shù)據(jù)，云核算，物聯(lián)網(wǎng)，這些新的科技的演進都是在智聯(lián)網(wǎng)年代開展帶來的成果。在智聯(lián)網(wǎng)年代，開端從B2C開端到B2B，開端和工業(yè)聯(lián)系，推進全部工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的迅速開展。所以，14年開端，咱們的判別是工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的黃金十年。

互聯(lián)網(wǎng)+在我國花費范疇現(xiàn)已充沛浸透，呈現(xiàn)BAT巨子獨占格式，將來增速將放緩，將呈現(xiàn)筆直化和O2O化開展趨勢，創(chuàng)業(yè)空間�。粚�來更大的開展空間在效勞業(yè)、工業(yè)和農(nóng)業(yè)等浸透率低職業(yè)。

工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的實質(zhì)是傳統(tǒng)工業(yè)通過互聯(lián)網(wǎng)改造后的在線化、數(shù)據(jù)化、智能化，然后進步功率，削減環(huán)節(jié)，優(yōu)化人力，構成線上線下深度聯(lián)系趨勢下的效勞、供應鏈、出產(chǎn)制作工作方法的重構。

滴滴的程維說，互聯(lián)網(wǎng)的上半場互聯(lián)的時機，銜接的時機已通過去了。下半場即是人工智能，而同享經(jīng)濟是將來20年全部互聯(lián)網(wǎng)年代最大的開展趨勢。

馬云說，互聯(lián)網(wǎng)不是高科技，是將來的基礎設施；將來不歸于互聯(lián)網(wǎng)公司，而是用好互聯(lián)網(wǎng)的公司。

啟賦本錢，咱們也是創(chuàng)業(yè)的一個新的組織，13年建立。啟賦本錢是由我國創(chuàng)投范疇資深人士、優(yōu)異上市公司建議建立，專心于私募股權出資的專業(yè)基金辦理公司，辦理前期VC及并購基金為主，集合TMT（工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)為主）、新材料兩大范疇。啟賦本錢如今共辦理9只基金（8只VC基金，1只新三板基金），辦理規(guī)劃近16億元。如今，基金現(xiàn)已出資了100余家以上的前期VC項目，出資總額12億元。

啟賦本錢現(xiàn)有基金的出資人包含諾亞財富/歌斐財物、清華紫荊/啟迪、中關村、京東金融、好買財富、龍樹本錢等我國專業(yè)母基金/途徑出資人、上市公司與高凈值成功公司家。2014年4月22日，啟賦本錢取得我國證監(jiān)會部屬組織我國證券出資基金業(yè)協(xié)會頒布的私募基金辦理組織資質(zhì)。

啟賦團隊過往有15家公司國內(nèi)上市經(jīng)歷，創(chuàng)業(yè)三年多已有3個項目并購退出，8家掛新三板，17年4家公司申報IPO，國內(nèi)退出經(jīng)歷豐富。

5名合伙人均來自一線品牌出資組織，歸于成功團隊二次創(chuàng)業(yè)，項目途徑和人脈資本廣，一共有80多年的出資經(jīng)歷，是VC2.0創(chuàng)業(yè)團隊中合伙人人數(shù)最多、工業(yè)布景最強的團隊之一。

北上廣深杭的區(qū)域規(guī)劃掩蓋我國最優(yōu)異最活潑的創(chuàng)業(yè)項目區(qū)域，合伙人一線帶團隊發(fā)掘項目、出資項目、效勞項目，務實高效，有生態(tài)圈出資的工業(yè)出資思想。

團隊2009年開端出資工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)（如金銀島、西域機電等優(yōu)質(zhì)項目）和新材料，是我國VC/PE商場最早和最專心出資工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的專業(yè)團隊。

工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)年代，怎么投？

工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)年代特點和趨勢：公司虛擬化

·運營O2O化

·萬物互聯(lián)化

·運營同享化

·人工智能化

啟賦出資邏輯——

·繞開BAT

·筆直重運營

·O2O工業(yè)晉級

·供應側同享優(yōu)化

·中心技術立異

啟賦出資方向——

·B2B買賣

·公司級效勞

·同享經(jīng)濟

·花費晉級

·中心技術

咱們在廣州出資了一個效勞社區(qū)小店的、大數(shù)據(jù)的一個運營途徑。這個也開展的極好，如今途徑上現(xiàn)已有30萬小商家，本年能夠應當做到一百萬小商家。全國的小商家是四千多萬家。第三是大數(shù)據(jù)收購辦理和物流效勞。那當然教學、醫(yī)療、金融等專心效勞類的效勞，這種花費效勞類小B端的大數(shù)據(jù)公司仍是有必定基礎的，但這類公司具有東西加社群加供應鏈的才能。所以說，咱們看如今的出資創(chuàng)業(yè)公司它只具有單一的才能是不太夠的，數(shù)據(jù)標明，單點切入能夠可是你要具有衍生多功能運營這么的也許性和才能。那同享經(jīng)濟也是將來咱們嚴重的時機。當然，同享經(jīng)濟將來仍是有許多坑的，包含有許多不確定的東西，本來同享經(jīng)濟很簡單到后來即是對比落地。同享經(jīng)濟分兩類一類是2B效勞類的O2項目有必定時機，這里邊辦理的標準化、信息化、大數(shù)據(jù)化是要害。頻次、長尾和客單價歸納評估基礎上的區(qū)域規(guī)劃經(jīng)濟性很主要。所以說為何許多上層效勞做不好，即是由于它的而區(qū)域規(guī)劃經(jīng)濟性不行形成的。這里邊咱們投了上海的天地會、物流港一個O2O的一個同享運營途徑，投了畢業(yè)設計的一個同享途徑。別的投了中小公司的人力資本。

還有個中心技術，咱們看一下。

對于，工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)年代創(chuàng)業(yè)的幾點主張。

當互聯(lián)網(wǎng)變成基礎設施以后，工業(yè)、農(nóng)業(yè)、效勞業(yè)等互聯(lián)網(wǎng)浸透率低的工業(yè)沿著“買賣-流轉-制作-研制”在加速互聯(lián)網(wǎng)化進程，工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)業(yè)時機寬廣；

移動互聯(lián)網(wǎng)年代著重銜接，工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)著重功率，既著重處理銜接的功率，也著重處理運營的功率，處理體系的功率，因此，有工業(yè)運營布景、有職業(yè)資本和人脈的聯(lián)合創(chuàng)始人變成創(chuàng)業(yè)項目成功要害；

工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)要運用互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)和人工智能等領先技術來改進傳統(tǒng)職業(yè)功率，但更主要的是理解和運用互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)和人工智能等領先思想來重構工業(yè)鏈條和進步運營功率；

傳統(tǒng)職業(yè)創(chuàng)業(yè)者需要在滿足工業(yè)洞察力和號召力的基礎上尋覓互聯(lián)網(wǎng)技術和運營合伙人一起創(chuàng)業(yè)，尋覓有資本、有較強增值效勞才能的VC出資組織很主要；

年青創(chuàng)業(yè)者適合2C花費、交際類項目創(chuàng)業(yè)，獨立進行工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)業(yè)難度大，所以堆集工業(yè)經(jīng)歷、招引工業(yè)布景合伙人很主要；

精益創(chuàng)業(yè)，理性擴大，能有用操控團隊規(guī)劃和進步資金運用功率更有利于融資；

2C互聯(lián)網(wǎng)簡單被BAT獨占，但工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)每個筆直工業(yè)容量大，一起先天存在變現(xiàn)邏輯，只要能真實進步工業(yè)功率，每個筆直范疇都有發(fā)生小BAT的也許。

工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)將來最有競爭力的立異形式是，O2O+SAAS+同享經(jīng)濟

+大數(shù)據(jù)/人工智能。假如能把這四個加一塊是最佳的，假如還能加上供應鏈金融，是最棒的。